Ötszörös árfolyamemelkedés előtt állhat a Canaan? – Wall Street elemző szerint igen
A Bitcoin bányászgépek gyártására szakosodott Canaan (CAN) részvényei az elmúlt időszakban igencsak megsínylették a piaci hangulatot, de egy friss elemzés szerint komoly felértékelődési potenciál rejlik a cégben. Mark Palmer, a Benchmark elemzője vételi ajánlással indította az amerikai tőzsdén jegyzett részvények elemzését, és 3 dolláros célárat határozott meg – ami ötszörös árfolyam-emelkedést jelentene a jelenlegi 0,62 dolláros árhoz képest.
Miért ilyen optimista az elemző?
Palmer szerint a piac jelenleg nem értékeli kellően a Canaan saját bányászati tevékenységében rejlő lehetőségeket, különösen az Egyesült Államokban zajló terjeszkedést. A vállalat célja, hogy 2025 közepére 10 EH/s kapacitást érjen el Észak-Amerikában, és összesen 15 EH/s-ra bővítse globálisan a saját működésű bányászatait.
A Canaan nemcsak hardvergyártóként, hanem már aktív bányászként is jelen van a piacon, ami diverzifikált bevételi forrást jelent. 2024-ben ugyan még csak a bevételek 16%-a származott saját bányászatból, de ez az arány jelentősen nőhet a következő időszakban.
Minden egy kézben – ez lenne a kulcs a sikerhez?
A cég működése egyedülálló, mivel az ASIC chip tervezéstől a bányászgépek előállításán át a saját bányászatig minden folyamatot házon belül kezel. Ez a vertikális integráció versenyelőnyt jelenthet a többi, kizárólag gyártással vagy bányászattal foglalkozó céggel szemben.
Meglepő tartalék a háttérben
Palmer azt is kiemelte, hogy a Canaan rendelkezik 1 408 darab Bitcoin tartalékkal, amely jelenlegi árfolyamon körülbelül 133 millió dollárt ér. Ez az összeg a cég teljes piaci kapitalizációjának közel 70%-át teszi ki, és jelentős alapot adhat a cég értékelésének.
Bár a Canaan részvényei idén eddig 72%-ot estek, a Wall Street szerint korántsem kell leírni a céget. A saját bányászati kapacitás növelése, a vertikális integráció és a meglévő BTC készlet erős fundamentumokat adhatnak a jövőbeni növekedéshez. Aki hisz a Bitcoin hosszú távú jövőjében, annak érdemes lehet figyelnie a Canaan részvényeinek alakulását is.
